Significado das opções no mercado de ações

Opções Definidas.
Opções são contratos através dos quais um vendedor dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um número específico de ações a um preço predeterminado dentro de um período de tempo definido.
As opções são derivadas, o que significa que seu valor é derivado do valor de um investimento subjacente. Com mais frequência, o investimento subjacente no qual uma opção é baseada é as ações de capital de uma empresa de capital aberto. Outros investimentos subjacentes nos quais as opções podem se basear incluem índices de ações, Exchange Traded Funds (ETFs), títulos do governo, moedas estrangeiras ou commodities, como produtos agrícolas ou industriais. Os contratos de opções de compra de ações são para 100 ações da ação subjacente - uma exceção seria quando houvesse ajustes para desdobramentos ou fusões.
As opções são negociadas em mercados de valores mobiliários entre investidores institucionais, investidores individuais e comerciantes profissionais e as negociações podem ser para um contrato ou para muitos. Os contratos fracionários não são negociados.
Um contrato de opção é definido pelos seguintes elementos: tipo (Put ou Call), título subjacente, unidade de negociação (número de ações), preço de exercício e data de vencimento.

Opções básicas: o que são opções?
Opções são um tipo de segurança derivada. Eles são um derivativo porque o preço de uma opção está intrinsecamente ligado ao preço de outra coisa. Especificamente, opções são contratos que concedem o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço definido em ou antes de uma determinada data. O direito de compra é chamado de opção de compra e o direito de venda é uma opção de venda. Pessoas um pouco familiarizadas com derivativos podem não ver uma diferença óbvia entre essa definição e o que um contrato futuro ou futuro faz. A resposta é que o futuro ou o futuro conferem o direito e a obrigação de comprar ou vender em algum momento no futuro. Por exemplo, alguém que contrai um contrato de futuros para gado é obrigado a entregar vacas físicas a um comprador, a menos que ele feche suas posições antes da expiração. Um contrato de opções não tem a mesma obrigação, e é precisamente por isso que é chamado de “opção”.
Ligue e coloque opções.
Uma opção de compra pode ser considerada como um depósito para um propósito futuro. Por exemplo, um desenvolvedor de terras pode querer o direito de comprar um lote vago no futuro, mas só desejará exercer esse direito se certas leis de zoneamento forem colocadas em prática. O desenvolvedor pode comprar uma opção de compra do proprietário para comprar o lote a US $ 250.000 a qualquer momento nos próximos 3 anos. Naturalmente, o proprietário do terreno não concederá essa opção gratuitamente, o desenvolvedor precisa contribuir com um adiantamento para garantir esse direito. Com relação às opções, esse custo é conhecido como prêmio e é o preço do contrato de opções. Neste exemplo, o prêmio pode ser de US $ 6.000,00 que o desenvolvedor paga ao proprietário. Dois anos se passaram e agora o zoneamento foi aprovado; o desenvolvedor exerce sua opção e compra o terreno por US $ 250.000 - mesmo que o valor de mercado desse lote tenha dobrado. Em um cenário alternativo, a aprovação de zoneamento não ocorre até o ano 4, um ano após o vencimento dessa opção. Agora o desenvolvedor deve pagar o preço de mercado. Em ambos os casos, o proprietário mantém os US $ 6.000.
Uma opção de venda, por outro lado, pode ser considerada uma apólice de seguro. Nosso desenvolvedor de terras possui um grande portfólio de ações blue chip e está preocupado que possa haver uma recessão nos próximos dois anos. Ele quer ter certeza de que, se um mercado em baixa, seu portfólio não perderá mais de 10% de seu valor. Se o S & P 500 estiver atualmente sendo negociado a 2.500, ele poderá comprar uma opção de venda dando-lhe o direito de vender o índice em 2250 a qualquer momento nos próximos dois anos. Se em seis meses o mercado cair em 20%, 500 pontos em sua carteira, ele fez 250 pontos por conseguir vender o índice em 2250, quando está negociando em 2000 - uma perda combinada de apenas 10%. De fato, mesmo se o mercado cair para zero, ele ainda perderá apenas 10%, dada sua opção de venda. Mais uma vez, a compra da opção terá um custo (seu ágio) e, se o mercado não cair durante esse período, o prêmio será perdido.
Estes exemplos demonstram alguns pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem o direito, mas não a obrigação de fazer algo com ela. Você sempre pode deixar a data de validade passar, quando a opção se torna inútil. Se isso acontecer, no entanto, você perderá 100% do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar o prêmio da opção. Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são derivadas. Neste tutorial, o ativo subjacente será tipicamente um índice de ações ou ações, mas as opções são ativamente negociadas em todos os tipos de títulos financeiros, como títulos, moedas estrangeiras, commodities e até mesmo outros derivativos.
Comprando e vendendo chamadas e coloca: Quatro coordenadas cardinais.
Possuir uma opção de compra lhe dá uma posição longa no mercado e, portanto, o vendedor de uma opção de compra é uma posição curta. Possuir uma opção de venda dá-lhe uma posição curta no mercado, e vender um put é uma posição longa. Manter esses quatro straight é crucial, pois eles se relacionam com as quatro coisas que você pode fazer com opções: comprar chamadas; vender chamadas; comprar puts; e vender puts.
As pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções são chamados de escritores de opções. Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores:
Os titulares de call e put put (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos, se quiserem. Isso limita o risco de compradores de opções, de modo que o máximo que eles podem perder é o prêmio de suas opções. Call writers e put writers (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Isso também implica que os vendedores de opções têm risco ilimitado, o que significa que eles podem perder muito mais do que o preço do prêmio de opções.
Não se preocupe se isso parece confuso - é. Por essa razão, vamos examinar as opções principalmente do ponto de vista do comprador. Neste ponto, é suficiente entender que existem dois lados de um contrato de opções.
Opções Terminologia.
Para entender as opções, você também precisará primeiro conhecer a terminologia associada ao mercado de opções.
O preço pelo qual uma ação subjacente pode ser comprada ou vendida é chamado de preço de exercício. Esse é o preço que um preço de ação deve ir acima (para chamadas) ou abaixo (para puts) antes que uma posição possa ser exercida para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de expiração. Em nosso exemplo acima, o preço de exercício da opção de venda do S & amp; P 500 era 2250.
A data de vencimento ou expiração de uma opção é a data exata em que o contrato é rescindido.
Uma opção negociada em uma bolsa de opções nacional, como o CBOE (Chicago Board Options Exchange), é conhecida como uma opção listada. Estes fixaram preços de exercício e datas de vencimento. Cada opção listada representa 100 ações da empresa (conhecido como contrato).
Para as opções de compra, a opção é considerada in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é chamado de valor intrínseco. Uma opção é out-of-the-money se o preço do subjacente permanecer abaixo do preço de exercício (para uma ligação), ou acima do preço de exercício (para uma opção de compra). Uma opção é a dinheiro quando o preço do subjacente está próximo ou muito próximo do preço de exercício.
Como mencionado acima, o custo total (o preço) de uma opção é chamado de prêmio. Esse preço é determinado por fatores que incluem o preço da ação, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e está muito além do escopo deste tutorial, embora seja discutido brevemente.
Embora as opções de ações para funcionários não estejam disponíveis para qualquer pessoa negociar, esse tipo de opção pode, de certa forma, ser classificado como um tipo de opção de compra. Muitas empresas usam opções de ações como forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente a administração. São semelhantes às opções de ações ordinárias, na medida em que o detentor tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, existe apenas entre o detentor e a empresa e normalmente não pode ser trocado com ninguém, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que são completamente alheios à empresa e podem ser negociadas livremente.

mercado de ações.
Baseado no Dicionário Random House, © Random House, Inc. 2018.
Na sexta-feira, o mercado de ações atingiu novos patamares - mesmo quando os salários estavam estagnados.
Sim, o mercado de ações está em alta, mas esmagadoramente os americanos estão insatisfeitos com sua situação econômica - e por boas razões.
Um mês depois, o crash da bolsa de valores da Terça-Feira Negra marcou o início da Grande Depressão.
O mercado de ações não rejeitou tanto a oferta de US $ 80 bilhões de Murdoch como a Time Warner.
A economia adicionou empregos de forma estável ao longo do primeiro trimestre, e o mercado de ações oscilou em torno de altas recordes.
O que faz com que o preço do mercado de ações - bem, de trigo, digamos?
Foi dobrado com a página de cotações de bolsa de valores superior.
Sua falta de familiaridade não foi surpreendente; ele tinha pouca familiaridade com o mercado de ações.
Eu diria que uma dica sobre o estado do mercado de ações seria interessante para ele.
Em nossos dias, o mercado de ações tornou-se um centro de processamento de dados.

Opção de ações.
O que é uma 'Stock Option'?
Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte a outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. As opções americanas, que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento da opção. Por outro lado, as opções européias, também conhecidas como "opções de ações" no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas na data de vencimento.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Stock Option'
O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes autorizadas e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente.
Colocar e chamar opções.
Uma opção de ações é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando o comprador da opção tira um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica.
A ideia é que o comprador de uma opção de compra acredite que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar a ação com desconto em relação ao seu valor de mercado atual se o preço da ação aumentar antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acreditar que uma ação diminuirá de valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender a ação em uma data futura. Se o estoque subjacente perder valor antes do vencimento, o detentor da opção poderá vendê-lo por um prêmio a partir do valor de mercado atual.
O preço de exercício de uma opção é o que determina se ela é valiosa ou não. O preço de exercício é o preço predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os detentores de opções de compra lucram quando o preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual. Coloque o lucro dos detentores de opções quando o preço de exercício for maior que o valor de mercado atual.
Opções de ações do empregado.
As opções de ações dos funcionários são semelhantes às opções de compra ou venda, com algumas diferenças importantes. As opções de ações dos funcionários normalmente são adquiridas em vez de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganhe o direito de comprar suas opções. Há também um preço de subsídio que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor atual de mercado no momento em que o empregado recebe as opções.

Significado das opções no mercado de ações
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Capítulo 2.6: Entendendo como funcionam as opções de chamada.
O que são opções?
No mercado de derivativos, você pode querer comprar ações ou vendê-las a um preço específico no futuro. Com base nisso, existem dois tipos de opções disponíveis nos mercados de derivativos - opções de compra e opções de venda.
Opções de compra são aqueles contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar as ações ou índices subjacentes nos futuros. Eles são exatamente o oposto das opções de venda, que lhe dão o direito de vender no futuro. Vamos dar uma olhada nessas duas opções, uma de cada vez. Nesta seção, veremos as opções de chamada.
Quais são as opções de chamada:
Quando você adquire uma 'opção de compra', adquire o direito de comprar uma determinada quantidade de ações ou um índice, a um preço predeterminado, em ou antes de uma data específica na data de expiração futura. O preço predeterminado é chamado de preço de exercício ou strike, enquanto a data até a qual você pode exercer a opção é chamada de data de vencimento.
Em troca de aproveitar esta facilidade, você tem que pagar um prêmio de opção para o vendedor / escritor da opção. Isso ocorre porque o lançador da opção de compra assume o risco de perda devido a um aumento no preço de mercado além do preço de exercício na data de vencimento do seu contrato ou antes dele. O vendedor é obrigado a vender ações ao preço de exercício, mesmo que isso signifique uma perda. O prêmio a pagar é uma quantia pequena que também é orientada pelo mercado.
Aqui estão algumas características principais da opção de chamada:
Detalhes: para comprar uma opção de "chamada", você precisa fazer um pedido de compra com seu corretor especificando o preço de exercício e a data de vencimento. Você também precisará especificar quanto está disposto a pagar pela opção de compra. Preço Fixo: O preço de exercício para uma opção de compra é o valor fixo no qual você concorda em comprar os ativos subjacentes no futuro. Também é conhecido como o preço de exercício. Opção Premium: Quando você compra a opção de compra, você deve pagar ao escritor da opção um prêmio. Isso é pago pela primeira vez à troca, que então é transferida para o vendedor da opção. Margens: você vende opções de compra pagando uma margem inicial e não a soma total. No entanto, depois de ter pago a margem, você também tem que manter um valor mínimo em sua conta de negociação ou com o seu corretor.
Corrigir o preço de exercício - montante em que você vai comprar no futuro Escolha a data de vencimento Selecione o preço da opção.
Prémio da opção de pagamento ao corretor As transferências do corretor para o Exchange trocam o valor para o vendedor da opção.
Margem inicial Margem de exposição Margem premium / margem de atribuição.
Opções de compra de ações Opções de chamada de índice.
Comprador de opção paga-lhe valor através de corretores e troca Ajuda a reduzir sua perda ou aumentar o lucro.
Recursos das opções de chamada.
Prêmio: Ações e Opções de Índice: Dependendo do ativo subjacente, existem dois tipos de opções de compra - opções de Índice e opções de Ações. A opção só pode ser exercida na data de expiração. Enquanto a maioria das características são semelhantes. Prêmio do vendedor: você também pode vender a opção de compra para outro comprador antes da data de expiração. Quando você fizer isso, você receberá um prêmio. Isso geralmente afeta os seus lucros e perdas líquidas.
Quais são as opções de chamada:
Como trader, você escolheria comprar uma opção de compra de índice se você esperasse que o movimento do preço subisse em um futuro próximo, em vez de um movimento específico. Os índices em que você pode negociar incluem o CNX Nifty 50, o CNX IT e o Bank Nifty no NSE e o Sensex de 30 ações no BSE.
Vamos entender com um exemplo:
Suponha que o Nifty esteja citando cerca de 6.000 pontos hoje. Se você está otimista sobre o mercado e prevê que este índice alcance a marca de 6,100 no próximo mês, você pode comprar uma opção de um mês de Nifty Call em 6,100.
Digamos que esta ligação esteja disponível a um prêmio de 30 rupias por ação. Como o contrato atual ou o tamanho do lote do Nifty é de 50 unidades, você terá que pagar um prêmio total de Rs 3.000 para comprar dois lotes de opção de compra no índice.
Se o índice permanecer abaixo de 6.100 pontos durante todo o mês seguinte até que o contrato expire, você certamente não desejaria exercer sua opção e comprar a 6.100 níveis. E você não tem obrigação de comprá-lo também. Você poderia simplesmente ignorar o contrato. Tudo o que você perdeu, então, é o seu prêmio de Rs 3.000.
Se, por outro lado, o índice ultrapassar 6.100 pontos como você esperava, você tem o direito de comprar a 6.100 níveis. Naturalmente, você gostaria de exercer sua opção de compra. Dito isto, lembre-se que você começará a fazer lucros apenas quando o Nifty cruzar 6.130 níveis, desde que você deve adicionar o custo incorrido devido ao pagamento do prêmio para o custo do índice. Isso é chamado de ponto de equilíbrio - um ponto em que você não faz lucros nem perdas.
Quando o índice está em qualquer lugar entre 6.100 e 6.130 pontos, você meramente começa a recuperar seu custo premium. Portanto, faz sentido exercer sua opção nesses níveis, somente se você não espera que o índice suba mais ou que o contrato atinja sua data de vencimento nesses níveis.
Agora, vamos ver como o escritor (vendedor) desta opção de compra é justa.
Contanto que o índice não ultrapasse 6.100, ele se beneficia do prêmio de opção que recebeu de você. index está entre 6.100 e 6.130, ele está perdendo parte do prêmio que você pagou a ele. Uma vez que o índice está acima de 6.130, suas perdas são iguais em proporção aos seus ganhos e ambos dependem de quanto o índice sobe.
Em suma, o escritor de opção assumiu o risco de um aumento no índice para uma soma de Rs 30 por ação. Além disso, enquanto suas perdas são limitadas ao prêmio que você paga e seu potencial de lucro é ilimitado, os lucros do escritor são limitados ao prêmio e suas perdas podem ser ilimitadas.
O que é uma opção de compra de ações?
No mercado indiano, as opções não podem ser vendidas ou compradas em nenhuma e em todas as ações. O SEBI permitiu a negociação de opções apenas com algumas ações que atendam aos seus critérios rigorosos. Estas ações são escolhidas entre as 500 melhores ações, tendo em mente fatores como a capitalização de mercado média diária e média diária do valor negociado nos seis meses anteriores.
Vamos entender uma opção de compra em uma ação como a Reliance Industries.
Suponha que a assembleia geral anual (AGM) da RIL deva ser realizada em breve e você acredita que um anúncio importante será feito na AGA. Enquanto a ação está cotando atualmente em Rs 950, você sente que este anúncio levará o preço para cima, além de Rs 950. No entanto, você está relutante em comprar Reliance no mercado à vista, já que envolve um investimento muito grande, e você prefere não comprá-lo no mercado de futuros como futuros deixam você aberto a um risco ilimitado. No entanto, você não quer perder a oportunidade de se beneficiar deste aumento de preço devido ao anúncio e você está pronto para apostar uma pequena quantia de dinheiro para se livrar da incerteza.
Uma opção de compra é ideal para você. Dependendo da disponibilidade no mercado de opções, você poderá comprar uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970, quando o preço à vista for de Rs 950. E essa opção de compra estava cotando Rs. 10, você acaba pagando um prêmio de Rs 10 por ação ou Rs 6.000 (Rs 10 x 600 unidades). Você começa a fazer lucros quando o preço do Reliance no mercado à vista ultrapassar 980 rupias por ação (ou seja, o preço de exercício de Rs 970 + prêmio pago de Rs 10).
Agora, vamos dar uma olhada em como seu investimento se comporta em vários cenários.
Ilustração da opção de compra de ações.
Se a AGM não resultar em nenhum anúncio espetacular e o preço da ação permanecer estático em Rs 950 ou desvios mais baixos para Rs 930, porque os participantes do mercado estão decepcionados, você pode permitir que a opção de compra seja cancelada. Nesse caso, sua perda máxima seria o prêmio pago de Rs 10 por ação, totalizando Rs 6.000. No entanto, as coisas poderiam ter sido piores se você tivesse comprado as mesmas ações no mercado à vista ou no segmento de futuros.
Por outro lado, se a empresa fizer um anúncio importante, isso resultará em uma boa quantidade de compras e o preço da ação poderá subir para Rs 1.000. Você ganharia Rs 20 por ação, ou seja, Rs 1.000 menos Rs 980 (970 strike + 10 premium), que era seu custo por ação, incluindo o prêmio de Rs 10.
Como no caso da opção de compra de índice, o escritor desta opção só poderia ganhar quando você perder e vice-versa, e na mesma medida que seu ganho / perda.
Quando você compra uma opção de compra:
O tempo é de grande essência no mercado de ações. O mesmo se aplica ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?
Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em altas. Uma opção de compra ajuda você a corrigir o preço de compra. Isso indica que você está esperando um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você preferiria se proteger pagando um prêmio menor do que fazer perdas cobrando uma quantia maior no futuro.
Assim, você prevê um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado estão em alta.
O tempo é de grande essência no mercado de ações. O mesmo se aplica ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?
Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em altas. Uma opção de compra ajuda você a corrigir o preço de compra. Isso indica que você está esperando um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você preferiria se proteger pagando um prêmio menor do que fazer perdas cobrando uma quantia maior no futuro.
Assim, você prevê um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado estão em alta.
Quais são os pagamentos / margens envolvidos na compra e venda de opções de compra:
Como lemos anteriormente, o comprador de uma opção tem que pagar ao vendedor uma quantia pequena como prêmio. Vendedor de opção de compra tem que pagar margem de lucro para criar posição. Além disso, você precisa manter um valor mínimo em sua conta para atender aos requisitos de troca. Os requisitos de margem são frequentemente medidos como uma porcentagem do valor total de suas posições abertas.
Vamos olhar para os pagamentos de margem quando você é comprador e vendedor:
Quando você compra um contrato de opções, você paga apenas o prêmio pela opção e não o preço total do contrato. A bolsa transfere esse prêmio para o corretor do vendedor da opção, que por sua vez o repassa ao seu cliente. Opções de venda:
Lembre-se, enquanto o comprador de uma opção tem um passivo limitado ao prêmio que deve pagar, o vendedor tem um ganho limitado. No entanto, suas perdas potenciais são ilimitadas.
Portanto, o vendedor de uma opção tem que depositar uma margem com a troca como garantia em caso de uma perda enorme devido a um movimento adverso no preço da opção. As margens são cobradas sobre o valor do contrato e o valor (em termos percentuais) que o vendedor tem que depositar é ditado pela bolsa. É amplamente dependente da volatilidade do preço da opção. Quanto maior a volatilidade, maior é o requisito de margem.
Como resultado, esse valor normalmente varia de 15% a até 60% em tempos de extrema volatilidade. Assim, o vendedor de uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970, que recebe um prêmio de Rs 10 por ação, teria que depositar uma margem de Rs 1,16,400. Isto está assumindo uma margem de 20% do valor total (Rs 970 x 600), embora o valor de sua posição de destaque seja Rs 5,82,000.
Como liquidar uma opção de compra:
Quando você vende ou compra uma opção, você pode sair de sua posição antes da data de vencimento, por meio de uma negociação de compensação no mercado ou manter sua posição aberta até que a opção expire. Posteriormente, a câmara de compensação resolve o negócio. Essas opções são chamadas de opções de estilo europeu.
Vejamos como liquidar uma opção de compra dependendo se você é um comprador ou um vendedor.
Existem duas maneiras de resolver - a quadratura e a liquidação física. Se você decidir se esquivar de sua posição antes do vencimento do contrato, terá que vender o mesmo número de opções de compra que você comprou, da mesma quantidade de ações e data de vencimento e preço de exercício.
Por exemplo, se você comprou duas opções de compra de ações XYZ com um lote 500 e um preço de exercício de Rs 100, que expiram no final de março, você terá que vender as duas opções acima da XYZ Ltd., para quadrado fora de sua posição. Quando você se esquivar de sua posição vendendo suas opções no mercado, como vendedor de uma opção, ganhará um prêmio. A diferença entre o prêmio pelo qual você comprou as opções e o prêmio pelo qual você as vendeu será seu lucro ou perda.
Alguns também optam por comprar uma opção de venda do mesmo ativo subjacente e data de vencimento para anular suas opções de compra. A desvantagem dessa opção é que você deve pagar um prêmio ao escritor da opção de venda. Vender sua opção de compra é uma opção melhor, pois pelo menos você receberá um prêmio do comprador.
Se você vendeu as opções de compra e deseja fechar a sua posição, terá que comprar de volta o mesmo número de opções de compra que você escreveu. Eles devem ser idênticos em termos da data subjacente do script e da data de vencimento e do preço de exercício para os que você vendeu.
Nesta seção, entendemos os fundamentos dos contratos de opções. Na próxima parte, vamos entrar em detalhes sobre opções de compra e opções de venda. Clique aqui.